В качестве фондового актива золото выступает на рынках Австралии, Франции, Гонконга, Японии, Мексики, Сингапура, ЮАР, Швейцарии, Турции, Великобритании и США. В таком виде инвестиции в золото представляют собой регулируемые финансовые продукты, чаще всего именуемые как Торгуемый на бирже фонд. В отличии от вторичных финансовых продуктов, золотые фонды имеют под собой 100% физическую основу. Фондовые активы оказали серьезное влияние на рынок золота, составив 32% зафиксированных инвестиций и 6.5% общего спроса.

Золотые фьючерсы

Срочные контракты на золото подразумевают вложение или снятие золота определенного количества и пробы в конкретную дату и по определенной цене. Депозитная маржа или сумма, изначально полученная брокером, это первоначальная основа контракта. Таким образом, инвесторы номинально могу рассчитывать на золотые активы, стоимость которых значительно превышает изначально внесенную ими сумму. Этот финансовый рычаг может способствовать как значительным успехам в ходе торгов, так и соответственным потерям. Стоимость золотых фьючерсов зависит от оценок рынком затрат на хранение, включая расходы на выплату процентов по займам и страховку. Их стоимость зачастую выше спотовых цен на золото. Фьючерсные контракты торгуются на рынке регулируемых биржевых контрактов. Из наиболее крупных можно назвать Нью-Йорскую товарную биржу (после слияния с Чикагской товарной биржей поменяла название на CME Globex) и Чикагская товарная биржа (входит в состав CME), а так же Токийская товарная биржа. Сделки по золотым фьючерсам так же совершаются в Индии и Дубаи.

Комиссия по фьючерсным сделкам (США) представляет регулярный отчет о ходе торгов в Америке. Товарный индекс золотых фондов при этом основывается на корзинах длительных, полностью обеспеченных фьючерсов, каждая из которых предполагает малые отчисления в золото.

Опционы на золото

Заимствованное из английского языка понятие "опцион" означает право (но не обязанность) держателя купить («опцион на покупку») или продать («опцион на продажу») определенное количество золота по фиксированной цене в заранее определенный день. Цена опциона зависит от текущей спотовой цены, величины заранее оговоренной стоимости («страйк-цена»), размера процентной ставки, ожидаемого уровня нестабильности цен и времени, оставшегося до оговоренной даты.

Чем выше страйк-цена, тем ниже опцион на покупку и выше опцион на продажу. Подобно фьючерсным контрактам, покупка опционов на золото может означать высокую прибыль при небольших затратах, и наоборот. В случае, если страйк-цена не определена, использование опционов бессмысленно, поскольку потери держателя ограничены первоначальным взносом за опцион. Как и в случае долевого участия, и фьючерсы, и опционы могу быть выставлены на торги через брокеров.

Информация от наших партнеров. Чистый дом и офис – залог здоровья. Наша клининговая компания предлагает свои услуги. Для вас: мытье окон, химчистка мягкой мебели и многое другое.